Ford réduit sa dette de près de 10 milliards $US

New York — Le constructeur automobile américain Ford a bouclé la restructuration de sa dette obligataire pour la réduire d'environ 10 milliards $US, franchissant une nouvelle étape de son redressement et accentuant son avance sur ses compatriotes General Motors et Chrysler.

Ford a annoncé hier avoir réduit de 9,9 milliards sa dette, par rapport aux 25,8 milliards encore supportés à la fin décembre, à l'issue d'une offre de rachat sur trois émissions obligataires.

L'opération va permettre de réduire de 500 millions par an les intérêts que paie Ford sur sa dette, a-t-il précisé dans un communiqué.

Ford proposait aux investisseurs de racheter leurs titres en numéraire, moyennant une forte décote par rapport à la valeur initiale des obligations, ou de les convertir en actions Ford.

Le constructeur de Dearborn, au Michigan, a précisé qu'il déboursera 2,4 milliards $US en liquide et émettra 468 millions d'actions nouvelles pour financer l'opération (à comparer aux 2,4 milliards d'actions existantes) pour rembourser les investisseurs. À l'issue de l'opération, il restera en circulation pour environ 5,5 milliards $US de titres obligataires Ford, est-il précisé.

L'annonce de Ford intervient alors que les trois constructeurs automobiles américains sont engagés dans une difficile restructuration, rendue plus compliquée encore par la chute du marché intérieur.

Ford est considéré comme le moins mal en point des trois. Le groupe n'a pas réclamé d'aide de l'État alors que General Motors (GM) et Chrysler ont reçu 17,4 milliards $US d'aide fédérale et sont toujours menacés de faillite, car ils ne parviennent pas à boucler des éléments-clés de leur redressement, dont la restructuration de leur dette et l'obtention de concessions des syndicats. Ford cumule près de 30 milliards $US de pertes nettes depuis 2006, dont près de la moitié l'an dernier.

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