Le taux à 10 ans de l’Espagne a atteint un nouveau plus haut depuis la création de la zone euro hier, tout près des 7 %, creusant un écart record avec l’Allemagne, après la dégradation de trois crans de la note du pays par l’agence de notation Moody’s. Ce qui est inquiétant aux yeux du marché, c’est que le taux de 7 % est justement celui à partir duquel la situation des pays qui ont bénéficié de l’aide internationale, Grèce, Irlande et Portugal, est devenu incontrôlable.

En outre, le spread ou écart avec le taux à 10 ans de l’Allemagne, a atteint un nouveau record historique, à 550 points de base.

Après sa consoeur Fitch, l’agence d’évaluation financière Moody’s a abaissé mercredi soir la note d’endettement de long terme de l’Espagne de trois crans, à Baa3, juste au-dessus de la catégorie spéculative, en laissant entendre qu’elle pourrait l’abaisser encore. « L’Espagne pourrait se retrouver dans la même catégorie que l’Irlande », relève Patrick Jacq, stratégiste chez BNP Paribas. Les investisseurs sont convaincus que l’Espagne n’est pas sortie d’affaires, malgré le plan européen d’aide à ses banques, d’un montant pouvant atteindre 100 milliards d’euros.

Les craintes des marchés portent par ailleurs sur l’Italie, qui a procédé à un emprunt obligataire dans la matinée. L’Italie a vu ses taux dépasser les 6 % sur les échéances les plus longues lors de cette émission, mais a atteint son objectif maximum en levant 4,5 milliards d’euros.

De son côté, le taux de l’Allemagne, dont la dette fait d’ordinaire office de valeur refuge, était quasi stable, à 1,486 %. Celui de la France se détendait à 2,665 %. Hors zone euro, le taux britannique à 10 ans montait à 1,727 % contre 1,748 %.

Aux États-Unis, le rendement 10 ans progressait à 1,622 %, tout comme celui à 30 ans à 2,73 %.