Transcontinental offre 3,50 $ en espèces pour chacune des 29,5 millions d'actions en circulation du groupe PLM, quatrième imprimeur en importance au Canada, pour une valeur d'entreprise totale de 130 millions incluant la dette.

PLM compte 470 employés répartis dans quatre installations dans la grande région de Toronto et a enregistré des revenus de 126 millions l'an dernier.

Hier matin, dans un communiqué, Transcontinental a précisé que Transcontinental et PLM ont conclu une convention de soutien en vertu de laquelle le conseil d'administration de PLM s'est engagé, de façon unanime, à recommander à ses actionnaires d'accepter l'offre de Transcontinental.

Concurremment, Barry N. Pike, fondateur et actuel président du conseil et chef de la direction de PLM, et Pike Holdings, une société de portefeuille contrôlée par M. Pike, qui possèdent ensemble environ 51,2 % des actions en circulation ont signé une convention de blocage ferme par laquelle ils se sont engagés à déposer les actions qu'ils détiennent et à accepter l'offre de Transcontinental.

L'offre de Transcontinental représente une prime de 19 % par rapport au prix de clôture des actions de PLM à la Bourse de Toronto le 13 août dernier, la veille de l'annonce par PLM Group qu'elle était entrée en pourparlers exclusifs avec un acheteur potentiel, et de 25 % par rapport au prix de clôture des actions de PLM à la Bourse de Toronto lundi.

L'offre de Transcontinental est sujette à certaines conditions usuelles, dont le dépôt de 66,6 % des actions en circulation et l'approbation des autorités réglementaires. La clôture de la transaction est prévue pour le mois d'octobre.