En 2005, les riches se sont... enrichis
21 juin 2006
Économie
Photo : Agence Reuters
C’est en Amérique du Nord que l’on trouve le plus grand nombre de millionnaires.
Washington — Les millionnaires ont continué de s'enrichir en 2005, à la faveur de placement de plus en plus risqués, selon une étude de Merrill Lynch et de Capgemini publiée hier.
L'étude a dénombré 8,7 millions de personnes riches dans le monde en 2005, c'est-à-dire possédant plus d'un million de dollars (exclusion faite de leur résidence principale et des biens de consommation). Cela représente une hausse de 6,5 % par rapport à 2004. Leur fortune cumulée a augmenté de 8,5 % pour atteindre 33 300 milliards de dollars au total.
Il y avait dans le même temps 85 400 personnes très riches dans le monde, dont les avoirs financiers dépassent 30 millions de dollars, soit une augmentation de 10,2 %.
«La croissance et la Bourse ont été leurs deux forces principales de création de richesse» en 2005, a souligné Robert McCann, vice-président de la branche chargée de la gestion de portefeuille chez Merill Lynch.
C'est en Amérique du Nord que l'on trouve le plus grand nombre de millionnaires (+6,8 % pour les États-Unis et +7,2 % pour le Canada). Mais le club très fermé des grandes fortunes a vu ses rangs augmenter de 21,3 % en Corée du Sud, de 19,3 % en Inde et de 17,4 % en Russie. En Europe, le nombre de millionnaires a progressé de 4,5 %.
La gestion des portefeuilles a été «plus agressive qu'en 2004», note le rapport, qui souligne l'augmentation des investissements «dans les actions et les supports alternatifs» et un moins grand nombre d'investissements à rendement fixe. Les portefeuilles des millionnaires se répartissaient ainsi entre les actions (30 % contre 28 % l'année précédente), les investissements à revenu garanti (21 % contre 24 %), l'immobilier (16 %) et le numéraire (13 %). Les investissements «alternatifs» — qui comprennent les placements plus risqués dans les hedge funds et les matières premières — représentaient 20 % de leurs placements (contre 19 %).
Avec des nuances selon le niveau de fortune: les très riches «investissent plus agressivement» que les autres. Ils sont aussi «beaucoup plus conscients de la façon dont leur fortune est gérée au niveau international et ont des portefeuilles plus diversifiés géographiquement», souligne l'étude.
Géographiquement, l'Amérique du Nord est restée le lieu privilégié des investissements de la part des millionnaires en dépit d'une désaffection liée à la baisse du dollar. L'Asie a doublé l'Europe pour se retrouver en deuxième position.
À l'avenir, les personnes riches vont sans doute «continuer de transférer leurs avoir des marchés matures aux marchés émergents», avec une baisse prévue des investissements en Europe et en Amérique du Nord au profit de la zone Asie-Pacifique et de l'Amérique latine.
Les millionnaires vont aussi «continuer de favoriser un portefeuille un peu plus agressif, diminuant leur position en numéraire et dans l'immobilier pour se reporter sur les actions et les investissements alternatifs», note l'étude. Ce sont là «des signes clairs que les gens les plus riches du monde deviennent des investisseurs de plus en plus sophistiqués, et qu'ils sont aussi déterminés à obtenir des retours comparables à ceux qu'ils avaient connus en 2003 et 2004», a souligné Bertrand Lavayssière, directeur exécutif de la branche services financiers mondiaux de Capgemini.
Le rapport relève que 37 % des millionnaires ont bâti leur fortune en gérant une entreprise, 24 % par le biais d'investissements ou d'autres revenus et 18 % par héritage.
L'étude a dénombré 8,7 millions de personnes riches dans le monde en 2005, c'est-à-dire possédant plus d'un million de dollars (exclusion faite de leur résidence principale et des biens de consommation). Cela représente une hausse de 6,5 % par rapport à 2004. Leur fortune cumulée a augmenté de 8,5 % pour atteindre 33 300 milliards de dollars au total.
Il y avait dans le même temps 85 400 personnes très riches dans le monde, dont les avoirs financiers dépassent 30 millions de dollars, soit une augmentation de 10,2 %.
«La croissance et la Bourse ont été leurs deux forces principales de création de richesse» en 2005, a souligné Robert McCann, vice-président de la branche chargée de la gestion de portefeuille chez Merill Lynch.
C'est en Amérique du Nord que l'on trouve le plus grand nombre de millionnaires (+6,8 % pour les États-Unis et +7,2 % pour le Canada). Mais le club très fermé des grandes fortunes a vu ses rangs augmenter de 21,3 % en Corée du Sud, de 19,3 % en Inde et de 17,4 % en Russie. En Europe, le nombre de millionnaires a progressé de 4,5 %.
La gestion des portefeuilles a été «plus agressive qu'en 2004», note le rapport, qui souligne l'augmentation des investissements «dans les actions et les supports alternatifs» et un moins grand nombre d'investissements à rendement fixe. Les portefeuilles des millionnaires se répartissaient ainsi entre les actions (30 % contre 28 % l'année précédente), les investissements à revenu garanti (21 % contre 24 %), l'immobilier (16 %) et le numéraire (13 %). Les investissements «alternatifs» — qui comprennent les placements plus risqués dans les hedge funds et les matières premières — représentaient 20 % de leurs placements (contre 19 %).
Avec des nuances selon le niveau de fortune: les très riches «investissent plus agressivement» que les autres. Ils sont aussi «beaucoup plus conscients de la façon dont leur fortune est gérée au niveau international et ont des portefeuilles plus diversifiés géographiquement», souligne l'étude.
Géographiquement, l'Amérique du Nord est restée le lieu privilégié des investissements de la part des millionnaires en dépit d'une désaffection liée à la baisse du dollar. L'Asie a doublé l'Europe pour se retrouver en deuxième position.
À l'avenir, les personnes riches vont sans doute «continuer de transférer leurs avoir des marchés matures aux marchés émergents», avec une baisse prévue des investissements en Europe et en Amérique du Nord au profit de la zone Asie-Pacifique et de l'Amérique latine.
Les millionnaires vont aussi «continuer de favoriser un portefeuille un peu plus agressif, diminuant leur position en numéraire et dans l'immobilier pour se reporter sur les actions et les investissements alternatifs», note l'étude. Ce sont là «des signes clairs que les gens les plus riches du monde deviennent des investisseurs de plus en plus sophistiqués, et qu'ils sont aussi déterminés à obtenir des retours comparables à ceux qu'ils avaient connus en 2003 et 2004», a souligné Bertrand Lavayssière, directeur exécutif de la branche services financiers mondiaux de Capgemini.
Le rapport relève que 37 % des millionnaires ont bâti leur fortune en gérant une entreprise, 24 % par le biais d'investissements ou d'autres revenus et 18 % par héritage.
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