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Un des plus importants groupes miniers du monde, Rio Tinto, une entreprise britanno-australienne, serait en train de préparer une stratégie visant à damer le pion à l'américaine Alcoa dans sa démarche pour acquérir le géant canadien de l'aluminium Alcan.

C'est ce qu'indique un article publié hier sur le site Internet du quotidien britannique Daily Telegraph, qui précise que Rio Tinto a donné le mandat au Crédit Suisse et à la Deutsche Bank de la conseiller sur une série de scénarios d'affaires, dont la possibilité de soumettre une offre pour Alcan.

Une offre pour acquérir Alcoa serait une autre possibilité, mais celle-ci serait moins vraisemblable, écrit le Telegraph. Le journal indique en outre que Rio Tinto et Alcan auraient déjà eu des discussions au sujet d'une possible contre-offre d'achat.

L'analyste Charles Bradford, de la firme new-yorkaise Soleil Securities, croit qu'Alcan pourrait adopter la stratégie utilisée récemment avec grand succès par BCE, la société mère de Bell Canada, et privilégier une vente aux enchères qui lui permettrait d'obtenir la meilleure entente pour ses actionnaires. «La mission actuelle [du chef de la direction d'Alcan] Dick Evans est d'obtenir un meilleur prix, a dit M. Bradford lors d'une entrevue. Il doit obtenir le meilleur prix possible. Il ne semble pas avoir le pouvoir d'empêcher une transaction de se produire.»

Le meilleur moyen de se donner un peu d'influence est de promouvoir des offres concurrentes de la part de géants comme BHP Billiton, Rio Tinto et CVRD.

La porte-parole d'Alcan, Anik Michaud, a refusé de commenter ces différents scénarios, ajoutant simplement que l'entreprise discute avec différents partenaires et qu'elle évalue toutes ses options. De même, le porte-parole d'Alcoa, Kevin Lowery, a déclaré que l'entreprise ne commente pas les rumeurs et les hypothèses.

Davantage d'information

Hier, par ailleurs, Alcoa a indiqué que la division antitrust du département de la Justice des États-Unis lui a demandé davantage d'information sur son offre d'achat. La demande de renseignements, explique Alcoa dans un communiqué, a été émise en vertu des exigences d'avis de la loi antitrust Hart-Scott-Rodino.

Il s'agit d'une deuxième demande d'information supplémentaire de la part des autorités américaines relativement à l'offre d'achat d'Alcoa. Cette demande doit avoir pour effet de prolonger de 30 jours un délai d'attente prévu par la loi, a expliqué Alcoa.

Le président du conseil et chef de la direction d'Alcoa, Alain Belda, a indiqué que cette demande de renseignements complémentaires de la part du département de la Justice est une étape normale et prévue du processus de réglementation. «Comme nous l'avons déjà dit, nous avons un plan détaillé et bien établi pour résoudre, au moyen de dessaisissements précis dans les secteurs appropriés de l'industrie, tout problème éventuel d'ordre réglementaire.»

«Nous demeurons convaincus que l'opération sera approuvée dans chaque territoire concerné.»

Le 7 mai dernier, Alcoa a annoncé une offre visant l'acquisition de la totalité des actions ordinaires en circulation d'Alcan pour 58,60 $US en espèces et 0,4108 action ordinaire d'Alcoa pour chaque action ordinaire d'Alcan en circulation. L'offre est évaluée à un peu plus de 28 milliards $US. Le 22 mai, le conseil d'administration d'Alcan recommandait à l'unanimité aux actionnaires de rejeter cette offre non sollicitée. Le président du conseil, Yves Fortier avait affirmé que cette offre n'est pas dans l'intérêt des actionnaires, qu'elle ne reflète pas la valeur des actifs, des compétences stratégiques et des perspectives de croissance d'Alcan, qu'elle ne prévoit pas une prime suffisante pour son contrôle et qu'elle est fortement conditionnelle.